Garlaicīgā stabilmonētu sliede, kas man joprojām maksā 2026. gadā
Nav neviena slepena stabilmonētu ienesīguma triks. Katrs virsraksta skaitlis virs 8 procentiem APY pēdējos trīs gados galu galā tika subsidēts ar riska kapitālu, ar žetonu emisijām, kas izsīks, vai ar protokolu, kas klusi aizdeva noguldītāju līdzekļus darījuma partnerim, kurš vairs neeksistē. Mana sliede ir lēnāka ar nolūku. Es paņemu 4 līdz 6 procentus gadā uz USDC divās vietās, ko izmantoju kopš 2022. gada, un izturos pret jebkuru iemaksu kā pret kapitālu, ko varētu pilnībā zaudēt, nemainot savu mēnesi.
Divas vietas, kurām joprojām uzticos
Pirmā ir ASV bāzēta, publiski auditēta vieta, kas maksā 4,2 procentus uz USDC ar tajā pašā dienā veiktām izņemšanām un tīru regulējuma vēsturi trīs jurisdikcijās. Otrā ir ES bāzēts DeFi aizdevumu tirgus ar konservatīviem aizdevuma pret ķīlu koeficientiem, maksā aptuveni 5,8 procentus uz USDC un publicē savus oracle feed uz informācijas paneļa, ko pārbaudu iknedēļas. Es tos šeit nenosaukšu, jo šis raksts nav nosūtīšanas kanāls; noteikums ir svarīgāks par zīmola vārdu. Ja kāda no vietām maina savu riska profilu, es mainīšu, ko kopš 2022. gada esmu darījis divreiz.
10 procentu ierobežojums ir visa stratēģija
Mans bankrols ir sadalīts starp kripto, sporta likmēm, pasīvo ienākumu lietotnēm un skaidras naudas buferi. Es nekad nepiešķiru vairāk par 10 procentiem no kopējā bankrola vienai ienesīguma vietai un nekad vairāk par 25 procentiem stabilmonētu ienesīgumam kopumā. Praksē tas nozīmē, ka divās iepriekšminētajās vietās turu aptuveni 8000 eiro, pārējais sēž aukstajā glabāšanā vai sliedēs, kas aprakstītas Pasīvo ienākumu centrā. Šis ierobežojums ir neērts un dažreiz dārgs no augšpuses. Tas arī nozīmēja, ka es zaudēju tieši nulle eiro 2022. un 2023. gada protokolu bankrotiem, kas ķēra manus kaimiņus.
Mans kontrolsaraksts pirms vienas centa iemaksas
- Izlasiet pēdējo 12 mēnešu audita ziņojumus, nevis kopsavilkumu vadībai. Meklējiet konkrēti pēdējā ķēdes audita datumu un firmas nosaukumu.
- Pārbaudiet izņemšanu ar 100 eiro iemaksu, pirms palielināt apjomu. Nomēriet laiku turp un atpakaļ un ierakstiet to. Ja 100 eiro biļetes izņemšanai nepieciešamas vairāk par 24 stundām, tā nebūs ātrāka 5000 eiro biļetei.
- Fiksējiet katru ienesīguma uzkrāšanu tabulā, ieskaitot gāzes maksas kā negatīvu rindu, gluži kā es daru airdrop sliedēs, kas aprakstītas airdrop kontrolsarakstā.
- Iestatiet depeg brīdinājumu pie 0,5 procentiem stabilmonētai, ko turu. Bezmaksas brīdinājumi pastāv, es izmantoju vienu telefonā un otru klēpjdatorā kā rezervi.
- Pārskatiet visu piešķīrumu katru ceturksni, nevis katru nedēļu. Stabilmonētu ienesīgums ir pacietības sliede; iknedēļas pārskats aicina iejaukties.
Ko izņemu, ko atkārtoti iemaksāju
Katru ceturksni izņemu 60 procentus no nopelnītā ienesīguma, konvertēju uz eiro un novirzu uz skaidras naudas pusi. Atlikušie 40 procenti salikti. Pēc trim gadiem saliktā puse apmaksā pieticīgu aparatūras maku un klēpjdatoru, ko izmantoju Likmju brokeru darba plūsmai, kas darbojas uz tās pašas aukstās glabāšanas disciplīnas. Jēga nav maksimālā atdeve, bet uzticama maza plūsma, kas neprasa atsvaidzināt informācijas paneli 3 no rīta.
Par blakus stūri, kas dala to pašu riska ietvaru, skatiet rakstu par likmēm BTC, kur tā pati aukstā maka disciplīna aizsargā cita veida peldošo atlikumu.
Izņemiet testa summu ik pēc 90 dienām, pat kad nekas nav slikti
Divas reizes četros gados es pamanīju smalku izņemšanas plūsmas izmaiņu, jaunu KYC soli, pārdēvētu pogu, pastiprinātu dienas limitu, pirms tas kļuva svarīgs. 100 eiro ceturkšņa testa izņemšana man izmaksā aptuveni 3 eiro gāzē vai maksās, un tā man pasaka, ka sliede, kuru domāju par atvērtu, patiešām šodien ir atvērta. Iemaksa, ko nevari pārvietot pēc pieprasījuma, nav ienesīgums, tā ir cerība.
Nekad nedzenieties pēc divciparu APY uz stabilmonētām. Katrs viens divciparu stabilmonētu produkts manās piezīmēs starp 2019. un 2025. gadu vai nu klusi samazināja ienesīgumu, eksplodēja, vai iesaldēja izņemšanas. Godīgā likme par dolārā balstīta aktīva aizdošanu ir 3 līdz 6 procentu diapazonā atkarībā no likmju cikla. Viss virs tā ir kāds cits, kas maksā par izaugsmi, un mūzika vienmēr apstājas.
Biežāk uzdotie jautājumi
Vai 2026. gadā kāds stabilmonētu ienesīgums patiešām ir drošs?
Nekad pilnībā drošs, tikai pieņemami riskants. Es izturos pret katru stabilmonētu iemaksu kā pret daļēji pakļautu protokola bankrota vai depeg riskam. Noteikums, ko piemēroju, ir vienkāršs: ja viena protokola bankrots līdz nullei skartu manus iztikas izdevumus, piešķīrums ir pārāk liels. Ar 10 procentiem katrā vietā es varu absorbēt pilnu zaudējumu un mierīgi gulēt.
Kuras stabilmonētas tu turi un kāpēc?
USDC iemaksām, ko gribu ātri kustināt un ar tīrāko regulējuma pamatu. Neliela DAI daļa tām DeFi dzimtajām vietām, kas pieņem tikai to. Kopš 2022. gada neesmu pieskāries algoritmiskām stabilmonētām un to nedomāju darīt; atlīdzības pret risku asimetrija mana bankrola lielumam nestrādā.
Kāds ir tavs izejas trigeris ienesīguma vietā?
Divi trigeri. Pirmkārt, pamatā esošās stabilmonētas depeg virs 0,5 procentiem, kas turpinās ilgāk par 12 stundām. Otrkārt, vieta reklamē ienesīgumu virs 10 procentiem APY produktam, kas iepriekšējā nedēļā maksāja 5 procentus. Jebkurš trigeris, un es 24 stundu laikā izņemu visu pozīciju, bez izņēmumiem.