Rel Stablecoin Membosankan Yang Masih Membayar Saya pada 2026

Peti simpanan kecil, dompet perkakasan dan garisan hasil stabil mewakili disiplin hasil stablecoin

Tiada permainan hasil stablecoin rahsia. Setiap nombor tajuk utama melebihi 8 peratus APY dalam tiga tahun kebelakangan akhirnya disubsidi oleh modal teroka, oleh pancaran token yang akan kering, atau oleh protokol yang secara senyap-senyap meminjamkan dana pendeposit kepada rakan niaga yang tidak lagi wujud. Rel saya lebih perlahan dengan sengaja. Saya ambil 4 hingga 6 peratus setahun pada USDC merentas dua tempat yang saya telah gunakan sejak 2022, dan saya anggap mana-mana deposit sebagai modal yang saya boleh hilang sepenuhnya tanpa ia mengubah bulan saya.

Dua tempat yang saya masih percaya

Yang pertama ialah tempat berpangkalan di AS, diaudit secara awam yang membayar 4.2 peratus pada USDC dengan pengeluaran hari yang sama dan jejak kawal selia yang bersih merentas tiga bidang kuasa. Yang kedua ialah pasaran pinjaman DeFi berpangkalan di EU dengan nisbah pinjaman kepada nilai konservatif, membayar sekitar 5.8 peratus pada USDC, dan menerbitkan suapan oracle-nya pada papan pemuka yang saya semak mingguan. Saya tidak akan namakan mereka di sini kerana artikel ini bukan corong rujukan; peraturan lebih penting daripada nama jenama. Jika salah satu tempat mengubah profil risikonya saya akan putar keluar, yang saya telah lakukan dua kali sejak 2022.

Had 10 peratus adalah seluruh strategi

Modal saya dibahagikan antara kripto, pertaruhan sukan, aplikasi pendapatan pasif dan penampan tunai. Saya tidak pernah peruntukkan lebih daripada 10 peratus daripada jumlah modal kepada satu tempat hasil, dan tidak pernah lebih daripada 25 peratus kepada hasil stablecoin keseluruhan. Itu bermakna dalam amalan saya memegang kira-kira RM40,000 merentas dua tempat di atas, dengan selebihnya duduk dalam storan sejuk atau dalam rel yang diliputi dalam hab Pendapatan Pasif. Had ini menyusahkan dan kadang-kadang mahal pada sisi atas. Ia juga bermakna saya hilang tepat sifar ringgit pada kegagalan protokol 2022 dan 2023 yang menimpa jiran saya.

Senarai semak saya sebelum mendeposit satu sen pun

  1. Baca 12 bulan laporan audit terakhir, bukan ringkasan eksekutif. Cari secara khusus tarikh audit atas rantai terkini dan nama firma tersebut.
  2. Uji satu pengeluaran pada deposit RM500 sebelum membesarkan. Masakan perjalanan pergi balik dan rekodkan. Jika pengeluaran mengambil masa lebih 24 jam pada tiket RM500, ia tidak akan lebih pantas pada tiket RM25,000.
  3. Log setiap akruan hasil dalam hamparan, yuran gas dimasukkan sebagai baris negatif, sama seperti yang saya buat pada rel airdrop yang diliputi dalam senarai semak airdrop.
  4. Tetapkan amaran depeg pada 0.5 peratus untuk stablecoin yang saya pegang. Amaran percuma wujud, saya guna satu pada telefon saya dan yang kedua pada komputer riba saya sebagai lebihan.
  5. Semak seluruh peruntukan setiap suku, bukan setiap minggu. Hasil stablecoin adalah rel kesabaran; semakan mingguan mengundang campur tangan.

Apa yang saya keluarkan, apa yang saya deposit semula

Setiap suku saya keluarkan 60 peratus daripada hasil yang diperoleh, tukar kepada ringgit, dan halakan ke sisi tunai. Baki 40 peratus dikompaunkan. Selepas tiga tahun sisi pengkompaunan membayar dompet perkakasan yang sederhana dan komputer riba yang saya guna untuk aliran kerja Broker Pertaruhan, yang berjalan pada disiplin storan sejuk yang sama. Maksudnya bukan pulangan maksimum, ia aliran kecil yang boleh dipercayai yang tidak memerlukan saya menyegarkan papan pemuka pada 3 pagi.

Untuk sudut bersebelahan yang berkongsi rangka risiko yang sama, lihat artikel Bertaruh dalam BTC, di mana disiplin dompet sejuk yang sama melindungi jenis float yang berbeza.

Petua unik John

Keluarkan amaun ujian setiap 90 hari, walau tiada yang salah

Dua kali dalam empat tahun saya tangkap perubahan halus dalam aliran pengeluaran, langkah KYC baru, butang dinamakan semula, had harian yang diketatkan, sebelum ia penting. Pengeluaran ujian suku tahunan RM500 kos saya kira-kira RM15 dalam gas atau yuran, dan ia memberitahu saya bahawa rel yang saya fikir terbuka sememangnya terbuka hari ini. Deposit yang anda tidak boleh gerakkan atas permintaan bukan hasil, ia harapan.

Apa yang saya elakkan

Jangan kejar APY dua digit pada stablecoin, tidak pernah. Setiap produk stablecoin dua digit dalam nota saya antara 2019 dan 2025 sama ada mengurangkan hasilnya secara senyap, meletup, atau membekukan pengeluaran. Kadar jujur untuk meminjamkan aset bersokongkan dolar adalah dalam lingkungan 3 hingga 6 peratus bergantung kepada kitaran kadar. Apa-apa di atas itu adalah orang lain membayar untuk pertumbuhan, dan muzik sentiasa berhenti.

Soalan lazim

Adakah sebarang hasil stablecoin benar-benar selamat pada 2026?

Tidak pernah selamat sepenuhnya, hanya berisiko yang boleh diterima. Saya anggap setiap deposit stablecoin sebahagian berisiko dengan kegagalan protokol atau depeg. Peraturan yang saya terapkan mudah: jika satu protokol jatuh ke sifar akan melarat perbelanjaan hidup saya, peruntukan itu terlalu besar. Pada 10 peratus setiap tempat, saya boleh tahan kehilangan penuh dan tidur.

Stablecoin apa yang anda pegang dan mengapa?

USDC untuk deposit yang saya mahu gerakkan pantas dan dengan jejak kawal selia paling bersih. Sedikit DAI untuk tempat asli DeFi yang hanya terima ia. Saya tidak sentuh stablecoin algoritma sejak 2022 dan saya tidak rancang untuk; asimetri ganjaran kepada risiko tidak berfungsi untuk saiz modal saya.

Apakah pencetus keluar anda pada satu tempat hasil?

Dua pencetus. Pertama, depeg lebih daripada 0.5 peratus berterusan selama 12 jam pada stablecoin pendasar. Kedua, tempat itu mengiklankan hasil melebihi 10 peratus APY pada produk yang sebelum ini membayar 5 peratus seminggu sebelumnya. Mana-mana pencetus dan saya keluarkan seluruh kedudukan dalam 24 jam, tiada pengecualian.