Väike kapital, suur harjumus – dividendirakendused, mida ma tegelikult kasutan
Alustasin selle testi ühe range reegliga: 50 eurot kuus, mitte rohkem, iga kuu esimesel kuupäeval, eranditeta. Eesmärk ei olnud kunagi dividendiimpeeriumi ehitada. Eesmärk oli leida, millised rakendused on mõistlikud, kui kapital on piisavalt väike, et 1-eurone tasu või 0,4-protsendine hinnavahe on tõsine takistus. Kahe aasta ja nelja rakenduse järel on siin see, mis filtrist läbi pääses.
Neli rakendust, mida testisin
Trade Republic oli esimene, mille avasin, kuna sellel on null komisjonitasu ETF-idele ja 1 euro ühik aktsiate peale. Degiro tuli teiseks, kuna suurema ETF-i valiku ja mõistliku hooldustasude struktuuri tõttu. Revolut ja Bux liitusid kontrollnäidetena – mõlemaid reklaamitakse algajatele sobivana, kuid need on vaikselt kallid, kui loed orderitäitmise üksikasju.
- Trade Republic: 0 eurot ETF-i säästuplaanidel, 1 euro aktsiatellimustel, kogumis- ja jaotavad ETF-id saadaval, allalaaditav maksuaruanne MTA deklaratsiooniks. See, mida kasutan kuise automatiseerimise jaoks.
- Degiro: 1 kuni 3 eurot tehingu kohta, suur ETF-i kataloog sh kitsad sektoriindeksid, käsitsi maksuandmete esitamine MTA-le. Jätsin ühekordsete satelliitpositsioonide jaoks.
- Revolut: reklaamitud null komisjonitasu, kuid 0,45-protsendine hinnavahe täitmisel ja 1-protsendine valuutatasu dollari-denomineeritud ETF-idel. Katkestati kuue kuu pärast.
- Bux: puhas liides, kuid ordersuunamise hinnavahed lisasid enamikule väikestele orderitele tegeliku 0,6 protsendi. Katkestati nelja kuu pärast.
Kuhu raha tegelikult läks
24 kuu jooksul kogunes minu 50-eurose kuise sissemaksega 1 240 eurot positsiooni väärtust ja teisel aastal 48 eurot dividende. Jaotus rakenduse kaupa testi lõpus: 890 eurot Trade Republicul, 280 eurot Degirol, ülejäänud suletud ja üle kantud. Tootlused olid tagasihoidlikud – see on väikese kapitali dividendinvesteerimise aus lugu. Kahe aasta jooksul ei näe liitumine eriti midagi, siis hakkab.
Väikest voogu tõsise rahana käsitlemise virnastamise mõttelaadi jaoks on tagasimaksete virnastamise artikkel kaaslane. Sama distsipliin kehtib: kihistage väikesed eelised, hoidke need puhtana, ärge kunagi makske tasu, mis sööb alustootluse ära. Laiem kaart minu jooksvatest voost on passiivse tulu hubis.
Tasud, mis tapavad väikese kapitali
50 euro kuus puhul on iga fikseeritud kulu üle 0,50 euro tehingu kohta vaikne 1-protsendiline koormus sissemaksele. 1-eurone komisjonitasu 50-eurosel orderil on 2-protsendiline tasu enne ühtegi turuliikumist – seetõttu on Trade Republicu null komisjonitasuga ETF-i säästuplaan siin struktuurne võitja: see kõrvaldab fikseeritud kulu täielikult. Hinnavahe-põhine hinnakujundus Revolutil näeb tasuta välja, kuid on praktikas halvem, kuna kehtib mõlemale jalale edasi-tagasi tehingus. Seda, mida kordan siin saidil pidevalt, maakleri komisjonitasu artiklist, on see, et reklaamitud hind ei ole tegelik hind.
Automatiseeri ostmine, mitte müümine
Seadsin püsikorralduse kuu esimesel kuupäeval, otse oma arvelduskontolt Trade Republicule, toites ühte ETF-i säästuplaani. Ei otsuseid, ei ajastust, ei kaheldamist. Plaan jookseb ka kuudel, mil ma unustan, et see olemas on. Müümist ei automatiseerinud kunagi; iga väljumine on olnud käsitsi, selge põhjusega minu logis kirjas. Automatiseerimine kuulub igava poole juurde.
Ärge jahtige kõrge dividenditootlusega aktsiaid väikese kapitaliga. 9-protsendiline tootlus üksikul väikesel ettevõttel võib langeda 20 protsenti nädalas ja pühkida nelja aasta dividendid ühe kvartaliga. Kaotan 2023. aastal 70 eurot üheainsa kõrge tootlusega kommunaalettevõtte positsioonil ja õppetund jäi meelde. Väikeste summade puhul võidavad igavad hajutatud indeksid julged üksikud nimed iga kord.
Korduvad küsimused
Kas 50 euro kuine dividendiplaan on üldse mõttekas?
Ainult kui jätkata. Viiskümmend eurot kuus kombineeritud 4-protsendilise tootluse ja reinvesteeritud dividendidega annab alla 2,10 euro kuist tulu pärast 12 kuud. Väikselt alustamise mõte ei ole väljamakses; see on lihastemälu. Märkasin materiaalset kuist rida alles 18. kuu juures, mil olin paigutanud 900 eurot.
Millisel rakendusel on Eesti elanikule parim maksuaruandlus?
Trade Republic, selge marginaaliga. Platvorm pakub allalaaditavat aasta maksuaruannet, mida saab kasutada MTA (Maksu- ja Tolliamet) e-MTA deklaratsiooni täitmisel. Degiro on samm allpool – kasutatav, kuid nõuab käsitsi andmete sisestamist. USA-põhised rakendused ei sobi Eesti residentidele Eesti maksuseaduse tõttu.
Kas kogumis-ETFid on parem valik kui dividende maksvad ETFid väikese kapitali puhul?
Eesti investeerimiskonto (IK) skeemiga, jah. Kogumis-ETFid liituvad ilma dividendisündmuseta ja väldivad kinnipeetava maksu mõju. Tavalise konto puhul annab jaotav ETF nähtava rahavoo, mis hoidis harjumuse silmapaistvana, kui kapital on väike – see on omaette psühholoogiline väärtus.