Malý kapitál, velký návyk: dividendové aplikace, které opravdu používám

Tento test jsem zahájil s pevným pravidlem: 1 250 Kč měsíčně, nic víc, vždy prvního v měsíci, bez výjimek. Cílem nikdy nebylo vybudovat dividendové impérium. Šlo o to, zjistit, které aplikace dávají smysl, když je kapitál tak malý, že poplatek 25 Kč nebo spread 0,4 procenta je vážná zátěž. Po dvou letech a čtyřech aplikacích tu je to, co filtrem prošlo.

Čtyři aplikace, které jsem testoval

Trade Republic jsem otevřel jako první kvůli nulovým komisím na ETF a plochému poplatku 1 euro za akciové příkazy. Degiro přišlo jako druhé pro širší výběr ETF a rozumnou strukturu poplatků za správu. Revolut a Bux jsem zařadil jako kontrolní případy – oba se prezentují jako přívětivé pro začátečníky, ale jsou tiše drahé, jakmile si přečtete podrobnosti o provádění příkazů.

1. Trade Republic: 0 Kč na ETF spořicích plánech, 1 euro na akciových příkazech, akumulační i distribuční ETF k dispozici, přehled obchodů pro daňové přiznání v ČR. Aplikace, kterou jsem si ponechal pro měsíční automatizaci.
2. Degiro: 1 až 3 eura za obchod, obrovský katalog ETF včetně úzkých sektorových trackerů, ruční daňové odsouhlasení pro ČR. Ponecháno pro jednorázové satelitní pozice.
3. Revolut: inzerovaná nulová provize, ale spread 0,45 procenta při exekuci a poplatek 1 procenta za FX na dolarových ETF. Zahozen po šesti měsících.
4. Bux: čisté rozhraní, ale routing spreads příkazů, které přidaly efektivní 0,6 procenta k většině malých příkazů. Zahozen po čtyřech měsících.

Kam peníze skutečně šly

Za 24 měsíců mé měsíční vklady 1 250 Kč nashromáždily 31 000 Kč v hodnotě pozic a ve druhém roce vyprodukovaly 1 200 Kč na dividendách. Rozdělení dle aplikací na konci testu: 22 250 Kč v Trade Republic, 7 000 Kč v Degiro, zbytek uzavřen a převeden ven. Výnosy byly nepozoruhodné, což je upřímný příběh dividendového investování s malým kapitálem. Složené úročení dva roky nevypadá nijak, pak to začne.

Pro způsob myšlení, který bere malý proud jako seriózní peníze, je článek o cashback stackingu doplňkovým čtením. Platí stejná disciplína: vrstvit malé výhody, udržovat je čisté, nikdy neplatit poplatek, který sníží základní výnos. Širší mapa proudů, které vedu, je na hubu pasivního příjmu.

Poplatky, které malý kapitál zabijí

Při 1 250 Kč měsíčně je každý fixní náklad nad 12 Kč za obchod tichá 1procentní zátěž na vkladu. Provize 25 Kč na příkazu za 1 250 Kč je 2procentní poplatek před jakýmkoli pohybem trhu – proto je spořicí plán Trade Republic s nulovou komisí na ETF strukturálním vítězem: odstraňuje fixní náklad úplně. Spreadové ceny v Revolutu vypadají zadarmo, ale jsou v praxi horší, protože se vztahují na obě nohy zpáteční cesty. Lekce, kterou na tomto webu opakuji, stejně jako v článku o brokerských komisích, je, že inzerovaná sazba není reálná sazba.

Časté dotazy