Majhno premoženje, velika navada – aplikacije za dividende, ki jih res obdržim
Ta test sem začel s trdo pravilo: 50 evrov na mesec, nič več, vsak prvi v mesecu, brez izjem. Cilj nikoli ni bil zgraditi dividendno imperijo. Šlo je za to, da ugotovim, katere aplikacije še imajo smisel, ko je premoženje dovolj majhno, da je 1 evro provizije ali 0,4-odstotni razmik resen strošek. Po dveh letih in štirih aplikacijah je tukaj tisto, kar je preživelo filter.
Štiri aplikacije, ki sem jih testiral
Trade Republic sem odprl prvi, ker nudi ničelno provizijo na ETF-je in 1 evro paušalno na posamezne delnice. Degiro je prišel na vrsto drugi, s širšim vesoljem ETF-jev in razumno strukturo skrbniških stroškov. Revolut in Bux sta se pridružila kot kontrolni primer – oba oglaševana kot primerna za začetnike, a v resnici draga, ko prebereš podrobnosti o izvrševanju naročil.
- Trade Republic: 0 evrov na varčevalne načrte ETF, 1 evro na naročila delnic, na voljo akumulirajoči in distribuirajoči ETF-ji, dobri letni izpiski za FURS. Tisti, ki sem ga obdržal za mesečno avtomatizacijo.
- Degiro: 1 do 3 evre na transakcijo, obsežen katalog ETF-jev vključno z ozko sektorskimi sledilniki, ročno usklajevanje za FURS. Ohranjen za posamezne satelitske pozicije.
- Revolut: oglaševana ničelna provizija, a 0,45-odstotni razmik pri izvrševanju in 1-odstotna devizna pristojbina na ETF-je, denominirane v dolarjih. Opuščen po šestih mesecih.
- Bux: čist vmesnik, a razmiki pri usmerjanju naročil, ki so učinkovito dodali 0,6 odstotka večini malih naročil. Opuščen po štirih mesecih.
Kam je denar dejansko šel
V 24 mesecih je moj mesečni depozit 50 evrov skupaj nakopičil 1.240 evrov vrednosti pozicij in v drugem letu prinesel 48 evrov dividend. Razdelitev po aplikacijah ob koncu testa: 890 evrov pri Trade Republic, 280 evrov pri Degirom, ostalo zaprto in preneseno. Donosi so bili neopazni – to je poštena zgodba o vlaganju v dividende z majhnim premoženjem. Dve leti sestavljanje obresti ne izgleda nič posebnega, potem pa začne.
Za miselnost kopičenja, ko majhen tok obravnavaš kot resni denar, je članek o kopičenju denarnih vračil spremljevalno branje. Enaka disciplina velja: nanizaj majhne prednosti, ohrani jih čiste, nikoli ne plačuj provizije, ki poje osnovni donos. Širša karta tokov, ki jih vodim, je na vozlišču pasivnega dohodka.
Provizije, ki uničijo majhno premoženje
Pri 50 evrih na mesec je vsak fiksni strošek nad 0,50 evra na transakcijo tihi 1-odstotni strošek za depozit. Provizija 1 evro na naročilo vrednosti 50 evrov je 2-odstotna pristojbina pred kakršnim koli tržnim gibanjem – zato je ničelna provizija Trade Republic na varčevalne načrte ETF tu strukturni zmagovalec: v celoti odpravi fiksni strošek. Cenitev na osnovi razmika pri Revolut izgleda brezplačno, a je v praksi slabša, ker se nanaša na obe nogi povratne poti. Lekcija, ki jo na tej strani nenehno ponavljam – enako kot v članku o provizijah posrednikov – je, da oglaševano stopnjo ni prava stopnja.
Avtomatiziraj nakup, ne prodaje
Nastavil sem trajni nalog za prvi dan vsakega meseca, neposredno s tekočega računa na Trade Republic, ki hrani en sam varčevalni načrt ETF. Brez odločitev, brez usklajevanja s trgom, brez dvomov. Načrt se izvaja celo v mesecih, ko ga pozabim. Prodaje nisem nikoli avtomatiziral; vsak izstop je bil ročen, z jasnim razlogom zapisanim v mojem dnevniku. Avtomatizacija spada na dolgočasno stran.
Ne lovite delnic z visokim dividendnim donosom z majhnim premoženjem. 9-odstotni donos na posamezni delnici srednje kapitalizacije se lahko v enem tednu zruši za 20 odstotkov in v enem četrtletju izbriše štiri leta dividend. Izgubil sem 70 evrov na enem samem naložbi v komunalnega ponudnika z visokim donosom leta 2023 in lekcija mi je ostala v spominu. Pri majhnih zneskih dolgočasni razpršeni sledilniki premagajo pogumna posamezna imena vsakič.
Pogosto vprašano
Ali je načrt dividend 50 evrov na mesec sploh smiseln?
Samo če nadaljuješ. Petdeset evrov na mesec pri mešanem donosu 4 odstotke in reinvestiranih dividendah prinese manj kot 2,10 evra mesečnega dohodka po 12 mesecih. Smisel malega začetka ni izplačilo – je mišična sposobnost za rutino. Opazno mesečno vrednost sem zaznal šele pri 18 mesecih z 900 evri v pozicijah.
Katera aplikacija ima najboljše davčno poročanje za slovenskega davčnega zavezanca?
Trade Republic, brez dvoma. Zagotavlja podrobne letne izpiske, ki jih je mogoče uporabiti za oddajo napovedi pri FURS-u. Degiro je en korak nižje – uporabno, vendar zahteva popolnoma ročno usklajevanje. Platforme, ki so omejene na ZDA, kot je Robinhood, za slovenskega rezidenta niso primerne, saj ne podpirajo SEPA nakazil in zahtev EU.
Ali so akumulirajoči ETF-ji boljši od ETF-jev z dividendami za majhno premoženje?
Za slovenskega vlagatelja z navadnim posredniškim računom so akumulirajoči ETF-ji praviloma bolj davčno učinkoviti: brez dividendnega dogodka pomeni brez takojšnje obveznosti poročanja FURS-u in brez odbitnih stroškov davčnega odtegljaja. Distribuirajoči ETF ti da vidno denarno linijo, ki ohranja navado opazno, kar ima svojo psihološko vrednost, ko je premoženje majhno.