Küçük Bütçe, Büyük Alışkanlık — Gerçekten Kullandığım Temettü Uygulamaları
Bu teste katı bir kuralla başladım: ayda 50 euro, fazlası yok, her ayın birinde, istisnasız. Amaç hiçbir zaman temettü imparatorluğu kurmak değildi. Bütçe o kadar küçükken 1 euro ücretin ya da yüzde 0,4'lük bir spreadın ciddi bir yük oluşturduğu durumlarda hangi uygulamaların hâlâ mantıklı olduğunu bulmaktı. İki yıl ve dört uygulama sonra filtreyi geçenler işte bunlar.
Test ettiğim dört uygulama
Trade Republic'i ilk açtım; ETF'lerde sıfır komisyon ve bireysel hisselerde 1 euro sabit ücret nedeniyle. Degiro ikinci sıraya girdi; daha geniş ETF evreni ve makul bir saklama ücreti yapısı için. Revolut ve Bux ise kontrol grubu olarak katıldı; her ikisi de yeni başlayanlara uygun diye pazarlanıyordu ama emir gerçekleştirme ayrıntılarını okuyunca sessizce pahalı olduğunu gördüm.
- Trade Republic: ETF tasarruf planlarında 0 euro, hisse emirlerinde 1 euro, birikimli ve dağıtıcı ETF mevcut, yıllık vergi özeti belgesi sunuluyor. Aylık otomasyonda tuttuğum uygulama bu.
- Degiro: İşlem başına 1 ila 3 euro, dar sektör takipçileri dahil geniş ETF kataloğu, Türk vergi beyannamesiyle elle uzlaştırma gerekiyor. Tek seferlik pozisyonlar için tuttum.
- Revolut: Sıfır komisyon diye reklam yapılıyor; ancak emirlerde yüzde 0,45 spread ve dolar cinsinden ETF'lerde yüzde 1 döviz ücreti var. Altı ay sonra bıraktım.
- Bux: Temiz arayüz; ama emir yönlendirme spreadları çoğu küçük emirde fiilen yüzde 0,6 ekliyordu. Dört ay sonra bıraktım.
Para gerçekte nereye gitti
24 ay boyunca aylık 50 euro biriktirmem, pozisyon değerinde 1.240 euro ve ikinci yılda 48 euro temettü üretti. Test sonunda uygulama bazında dağılım: Trade Republic'te 890 euro, Degiro'da 280 euro, geri kalanlar kapatılıp aktarıldı. Getiriler sıradan; küçük bütçeli temettü yatırımının dürüst hikâyesi bu zaten. Bileşik etki iki yıl boyunca bir şey gibi görünmüyor, sonra işlemeye başlıyor.
Küçük bir akışa ciddiye alınacak para gibi davranma zihniyeti için cashback biriktirme yazısı bu içeriğin tamamlayıcısı. Aynı disiplin geçerli: küçük avantajları katmanla, temiz tut, temel getiriyi yiyen hiçbir ücrete katlanma. Yürüttüğüm akışların daha geniş haritası pasif gelir merkezinde.
Küçük bütçeyi katleden ücretler
Ayda 50 euroda, işlem başına 0,50 euronun üzerindeki her sabit maliyet, depozitoya sessizce yüzde 1 yük biniyor. 50 euroluk bir emirde 1 euro komisyon, herhangi bir piyasa hareketi öncesinde yüzde 2 ücret demek; bu yüzden Trade Republic'in sıfır komisyonlu ETF tasarruf planı yapısal kazanan: sabit maliyeti tamamen ortadan kaldırıyor. Revolut'taki spread bazlı fiyatlandırma ücretsiz gibi görünüyor ama pratikte daha kötü çünkü bir gidiş-dönüşün her iki bacağına uygulanıyor. Bu sitede komisyon açıklama yazısında defalarca tekrarladığım ders şu: ilan edilen oran gerçek oran değildir.
Alımı otomatikleştirin, satışı değil
Her ayın birinde cari hesabımdan Trade Republic'e, tek bir ETF tasarruf planını besleyen otomatik bir havale talimatı verdim. Karar yok, zamanlama yok, ikinci kez düşünme yok. Plan var olduğunu unuttuğum aylarda bile çalışıyor. Satışı hiçbir zaman otomatikleştirmedim; her çıkış elle gerçekleşti, günlüğümde yazılı net bir gerekçeyle. Otomasyon sıkıcı tarafa ait.
Küçük bir bütçeyle yüksek temettü getirisi sunan tekil hisselerin peşine düşmeyin. Tek bir orta büyüklükteki şirketin yüzde 9 getirisi, bir haftada yüzde 20 çakılabilir ve dört yıllık temettüyü bir çeyrekte silip süpürebilir. 2023'te tek bir yüksek getirili yatırım fırsatında 70 euro kaybettim ve ders aklımda kaldı. Küçük pozisyonlarda, sıkıcı çeşitlendirilmiş takipçi fonlar cesur tekil isimlerden her seferinde üstün çıkıyor.
Sık sorulan sorular
Ayda 50 euroyla temettü planı gerçekten işe yarar mı?
Yalnızca devam ederseniz. Ayda 50 euro, yüzde 4 ortalama getiri ve yeniden yatırılan temettüyle 12 ay sonra aylık gelir 2,10 euroyu bile bulmaz. Küçük başlamanın amacı ödeme değil; alışkanlığı oturtmak. Ben ancak 18. ayda, 900 euro yatırımla aylık ciddi bir rakam gördüm.
Türk vergi mükellefi için hangi uygulama en temiz vergi raporlamasını sunuyor?
Trade Republic, açık ara en temiz. Yıllık vergi özeti belgesi sunuyor; ancak bu belgenin Türk gelir vergisi beyannamesiyle (GİB e-Beyan) uyumlu hale getirilmesi gerekiyor. Degiro bir adım geride, kullanılabilir ama tamamen elle. Robinhood ve yalnızca ABD'ye açık uygulamalar Türk vergi mükellefleri için uygun değil; yabancı stopaj ve beyan iş akışı doğrudan uygulanamıyor.
Küçük bir bütçe için birikimli ETF'ler mi yoksa temettü dağıtıcı ETF'ler mi daha iyi?
Türkiye'de yabancı hisselerden elde edilen temettüler ayrıca GİB üzerinden beyan edilmeli. Birikimli (accumulating) ETF'ler temettü dağıtmadığından bu beyan yükünü ortadan kaldırıyor ve küçük bütçeler için daha temiz bir strateji. Dağıtıcı ETF ise nakit akışını görünür kılarak alışkanlığı canlı tutuyor; küçük portföylerde bu psikolojik avantajı küçümsememeyin.