Небольшой капитал, большая привычка — дивидендные приложения, которые я оставил

Телефон с временной шкалой дивидендов рядом с блокнотом с расчётами

Я начал этот тест с жёстким правилом: 50 евро в месяц, не больше, каждое первое число, без исключений. Цель была не в том, чтобы построить дивидендную империю. Нужно было выяснить, какие приложения вообще имеют смысл, когда бюджет так мал, что комиссия в 1 евро или спред 0,4% — это уже серьёзные потери. Два года и четыре приложения спустя — вот что прошло фильтр.

Четыре приложения, которые я тестировал

Trade Republic я открыл первым — из-за нулевой комиссии на ETF и 1 евро за сделку с отдельными акциями. Degiro стал вторым: более широкий выбор ETF и разумная структура депозитарных расходов. Revolut и Bux подключил как контрольную группу — оба позиционировались как «доступные для новичков», но при детальном изучении условий исполнения оказались тихо дорогими.

  1. Trade Republic: 0 евро за планы накопления в ETF, 1 евро за сделки с акциями, доступны накопительные и распределяющие ETF, налоговые документы формируются автоматически. Именно его я оставил для ежемесячной автоматизации.
  2. Degiro: 1–3 евро за сделку, огромный каталог ETF включая нишевые секторальные трекеры, ручная налоговая сверка. Оставил для разовых сателлитных позиций.
  3. Revolut: нулевая комиссия в рекламе, но спред 0,45% при исполнении и 1% FX на ETF в долларах. Отброшен через шесть месяцев.
  4. Bux: чистый интерфейс, но спреды при роутинге ордеров добавляли эффективные 0,6% к большинству небольших сделок. Отброшен через четыре месяца.

Куда реально ушли деньги

За 24 месяца мои ежемесячные взносы по 50 евро накопились до 1 240 евро стоимости позиций и принесли 48 евро дивидендов на второй год. Распределение по приложениям в конце теста: 890 евро на Trade Republic, 280 евро на Degiro, остальное закрыто и переведено. Доходность была ничем не примечательна — это честная история дивидендного инвестирования с небольшим капиталом. Два года сложный процент не впечатляет, а потом начинает работать.

О том, как относиться к небольшому потоку серьёзно, читайте в материале о кешбэк-стекинге — это смежный подход. Та же дисциплина: складывайте небольшие преимущества, держите их чистыми, никогда не платите комиссию, которая съедает базовую доходность. Общая карта потоков, которые я веду, — на хабе пассивного дохода.

Комиссии, убивающие небольшой капитал

При 50 евро в месяц каждая фиксированная стоимость выше 0,50 евро за сделку — это скрытые 1% потерь от взноса. Комиссия 1 евро за ордер на 50 евро — это 2% до любого движения рынка. Именно поэтому план накопления в ETF от Trade Republic без фиксированной комиссии является структурным победителем: он полностью устраняет этот фиксированный расход. Ценообразование на основе спреда у Revolut выглядит бесплатным, но на практике хуже, поскольку применяется к обеим ногам круговой поездки. Урок, который я повторяю на этом сайте — в материале о брокерских комиссиях — заключается в том, что рекламируемая ставка никогда не является реальной ставкой.

Редкий совет Джона

Автоматизируй покупку, но не продажу

Я настроил постоянное поручение на первое число каждого месяца — с текущего счёта на Trade Republic, для единственного плана накопления в ETF. Никаких решений, никакого тайминга, никаких сомнений. План работает даже в те месяцы, когда я о нём забываю. Продажу я никогда не автоматизировал: каждый выход совершался вручную, с чёткой причиной, записанной в журнал. Автоматизация принадлежит скучной стороне.

Чего я бы избегал

Не гонитесь за высокодоходными акциями при небольшом капитале. Доходность 9% по одной акции средней капитализации может обвалиться на 20% за неделю и уничтожить четыре года дивидендов за один квартал. В 2023 году я потерял 70 евро на одной высокодоходной акции коммунального сектора — урок усвоен. На небольших суммах скучные диверсифицированные трекеры бьют смелые отдельные имена каждый раз.

Часто задаваемые вопросы

Действительно ли имеет смысл дивидендный план на 50 евро в месяц?

Имеет — но только если продолжать регулярно. Пятьдесят евро в месяц при смешанной доходности 4% и реинвестировании дивидендов дадут менее 2,10 евро ежемесячного дохода через 12 месяцев. Цель старта с малого — не размер выплаты, а выработка привычки. Я заметил ощутимый денежный поток только на 18-м месяце, когда в работе было 900 евро.

У какого приложения самая простая налоговая отчётность для резидента России?

Для российских инвесторов доступ к Trade Republic и Degiro ограничен — предпочтительнее отечественные брокеры. Тинькофф Инвестиции и Сбер Инвестиции выступают налоговыми агентами: они сами рассчитывают и удерживают НДФЛ с дивидендов и прироста капитала, что снимает вопрос с отчётностью. Если вы работаете с иностранными активами через ИИС, рассмотрите вычет типа А для дополнительной налоговой выгоды.

Лучше ли накопительные ETF по сравнению с дивидендными ETF при небольшом капитале?

На счёте типа ИИС — да. Накопительные ETF реинвестируют доходность без дивидендного события и избегают налога у источника. На обычном брокерском счёте распределяющий ETF делает денежный поток видимым, что важно психологически, когда капитал ещё невелик и важно поддерживать привычку регулярных инвестиций.