Kis tőke, nagy szokás: az osztalék appok, amiket tényleg megtartottam
Szigorú szabállyal indítottam a tesztet: havi 50 euró, se több, se kevesebb, minden hónap első napján, kivétel nélkül. A cél sosem egy osztalékos birodalom felépítése volt. Azt akartam megtudni, mely appoknak van értelme, ha a bankroll annyira kicsi, hogy egy 1 eurós díj vagy egy 0,4 százalékos spread már komoly súrlódás. Két év és négy app után itt van, ami átjött a szűrőn.
A négy app, amit teszteltem
A Trade Republicot nyitottam meg először a 0 jutalékos ETF-megtakarítások és az egyedi részvényeken 1 eurós fix díj miatt. A Degiro másodikként jött, a szélesebb ETF-univerzum és az elviselhető letéti díjstruktúra miatt. A Revolut és a Bux kontrollesetként csatlakozott, mindkettőt kezdőbarátként árulják, de a végrehajtási részletekben csendben drágák.
- Trade Republic: 0 euró az ETF-megtakarítási terveken, 1 euró a részvényrendeléseken, felhalmozó és osztalékfizető ETF-ek elérhetők, év végi adóösszesítő. Ezt tartottam meg a havi automatizáláshoz.
- Degiro: 1–3 euró tranzakciónként, hatalmas ETF-katalógus, benne szűk szektoralapok; magyar adóegyeztetés kézzel. Meghagytam egy-egy szatellit pozícióhoz.
- Revolut: hirdetett nulla jutalék, de 0,45 százalékos spread a végrehajtáson és 1 százalékos FX-díj a dollár alapú ETF-eken. Hat hónap után dobtam.
- Bux: tiszta felület, de a routing-spreadek kis rendeléseknél effektíve 0,6 százalékot raktak rá a legtöbb tranzakcióra. Négy hónap után dobtam.
Hova ment a pénz valójában
24 hónap alatt a havi 50 eurós befizetésem 1240 eurós pozícióértéket halmozott fel, és a második évben 48 euró osztalékot termelt. A teszt végén a felosztás appok szerint: 890 euró a Trade Republicon, 280 euró a Degirón, a többi lezárva és kivéve. A hozamok szürkék voltak, és ez az osztatlanul őszinte története a kis bankrolos osztalékbefektetésnek. A kamatozás két évig semmilyennek tűnik, aztán elkezd látszani.
A stackelős gondolkodáshoz — amikor egy kicsi folyamot komoly pénzként kezelsz — a cashback-rétegzős cikk a párosan olvasandó írás. Ugyanaz a fegyelem: kis élek egymásra rakva, tisztán, és soha nem fizetsz olyan díjat, ami felfalja az alaphozamot. Az összes futó folyamom térképe a Passzív jövedelem hubon van.
A díjak, amik kinyírnak egy kis bankrollt
Havi 50 eurónál minden 0,50 euró fölötti fix tranzakciós költség néma 1 százalékos súrlódás a befizetésen. Egy 50 eurós rendelésen az 1 eurós jutalék 2 százalékos díj, még mielőtt bármit tenne a piac — ezért strukturális győztes itt a Trade Republic nulla jutalékos ETF-megtakarítási terve: teljesen kiveszi a fix költséget. A Revolut spread-alapú árazása ingyenesnek néz ki, de a gyakorlatban rosszabb, mert egy oda-vissza út mindkét lábát érinti. A lecke, amit ezen az oldalon újra és újra leírok — a bróker-jutalék cikkből is — pontosan az: a hirdetett ár sosem a valódi ár.
Automatizáld a vételt, ne az eladást
Állandó megbízást állítottam be minden hónap elsejére, közvetlenül a folyószámlámról a Trade Republicra, egyetlen ETF-megtakarítási tervet etetve. Nincs döntés, nincs időzítés, nincs utólagos kételkedés. A terv olyan hónapokban is lefut, amikor elfelejtem, hogy létezik. Eladást soha nem automatizáltam; minden kiszállás kézi volt, világos okkal a naplómban. Az automatizáció a unalmas oldalra való.
Kis bankrollal ne hajtsd a magas osztalékhozamú tickereket. Egy 9 százalékos hozamú, egyedi mid-cap egy hét alatt 20 százalékot tud zuhanni, és egy negyedév alatt kitörli négy év osztalékát. 2023-ban 70 eurót buktam egyetlen magas hozamú közmű-tételen, a lecke megmaradt. Kis méretben az unalmas, diverzifikált alapok minden alkalommal verik a bátor egyedi tippeket.
Gyakori kérdések
Számít egyáltalán egy havi 50 eurós osztalékterv?
Csak akkor, ha végigcsinálod. Havi 50 euró, 4 százalékos átlagos hozam és újrabefektetett osztalékok mellett 12 hónap után havi 2,10 euró alatti jövedelmet ad. A kicsi indulás lényege nem a kifizetés, hanem a rutin. Érdemi havi tétel nálam a 18. hónap körül jelent meg, mikor 900 euró volt a számlán.
Melyik app adja a legtisztább adómegfeleltetést egy magyar lakosnak?
Trade Republic, egyértelműen. Év végén letölthető összesítőt ad, amit a magyar NAV-bevalláshoz (külföldről származó tőkejövedelem) használhatsz — manuálisan, de strukturáltan. A Degiro egy szinttel alatta van, használható, de több kézi munka. A Robinhood és a tisztán amerikai appok magyar lakosként nem praktikusak, mert a magyar személyi jövedelemadó és a forrásadó-visszakérés folyamata nem illik rájuk tisztán.
A felhalmozó ETF-ek jobbak-e az osztalékfizetőknél kis tőkénél?
TBSZ (Tartós Befektetési Számla) alatt egyértelműen: igen. A felhalmozó ETF-ek osztalékesemény nélkül kamatoznak, és elkerülik a forrásadó-súrlódást. Sima számlán egy osztalékfizető ETF ad egy látható cash-sort, ami kis bankrollnál saját pszichés értékkel bír, mert fenntartja a szokást.