Kleine Bankroll, große Gewohnheit – die Dividenden-Apps, die ich behalten habe

Smartphone mit Dividenden-Zeitplan neben einem Notizbuch mit Berechnungen

Ich habe diesen Test mit einer klaren Regel begonnen: 50 Euro im Monat, nicht mehr, jeden Ersten des Monats, ausnahmslos. Ziel war nie ein Dividendenimperium. Es ging darum, herauszufinden, welche Apps noch sinnvoll sind, wenn das Kapital so klein ist, dass eine Gebühr von 1 Euro oder ein Spread von 0,4 Prozent eine spürbare Belastung darstellt. Zwei Jahre und vier Apps später steht das Ergebnis.

Die vier getesteten Apps

Trade Republic war die erste, die ich eröffnet habe – wegen null Provision auf ETFs und 1 Euro Pauschale auf Einzelaktien. Degiro folgte wegen des breiteren ETF-Universums und einer akzeptablen Depotgebührenstruktur. Revolut und Bux kamen als Kontrollgruppe dazu: beide als einsteigerfreundlich vermarktet, aber leise teuer, sobald man die Details zur Orderausführung liest.

  1. Trade Republic: 0 Euro auf ETF-Sparpläne, 1 Euro auf Aktienorders, thesaurierende und ausschüttende ETFs verfügbar, Jahressteuerbescheinigung wird automatisch ausgestellt. Die App, die ich für die monatliche Automatisierung behalten habe.
  2. Degiro: 1 bis 3 Euro pro Trade, riesiger ETF-Katalog inklusive enger Sektor-Tracker, manuelle Abstimmung für die deutsche Steuererklärung. Behalten für einmalige Satellitenpositionen.
  3. Revolut: null Provision beworben, aber ein Spread von 0,45 Prozent auf Ausführungen und 1 Prozent FX-Gebühr auf Dollar-ETFs. Nach sechs Monaten aussortiert.
  4. Bux: saubere Oberfläche, aber Order-Routing-Spreads, die bei den meisten kleinen Orders effektiv 0,6 Prozent aufschlugen. Nach vier Monaten aussortiert.

Wohin das Geld wirklich geflossen ist

Über 24 Monate akkumulierten meine monatlichen 50-Euro-Einzahlungen einen Positionswert von 1.240 Euro und brachten im zweiten Jahr 48 Euro Dividenden ein. Aufteilung nach App am Ende des Tests: 890 Euro bei Trade Republic, 280 Euro bei Degiro, der Rest geschlossen und übertragen. Die Renditen waren unspektakulär – das ist die ehrliche Geschichte des Dividendeninvestierens mit kleiner Bankroll. Die Zinseszinseffekte sehen zwei Jahre lang nach nichts aus, dann beginnen sie zu wirken.

Für die Stapelmentalität hinter dem Ernstnehmen kleiner Ströme ist der Cashback-Stacking-Artikel die ideale Ergänzungslektüre. Dieselbe Disziplin gilt: kleine Vorteile schichten, sauber halten, keine Gebühr zahlen, die die Grundrendite auffrisst. Die breitere Übersicht über alle meine Einkommensströme befindet sich im Hub Passives Einkommen.

Die Gebühren, die eine kleine Bankroll killen

Bei 50 Euro im Monat ist jede Fixgebühr über 0,50 Euro pro Trade ein stiller Drag von 1 Prozent auf die Einzahlung. Eine Provision von 1 Euro auf eine Order von 50 Euro entspricht 2 Prozent Gebühr vor jeder Marktbewegung – deshalb ist Trade Republics kostenloser ETF-Sparplan der strukturelle Gewinner: er eliminiert den Fixkostenfaktor vollständig. Das spreizbasierte Modell von Revolut wirkt gratis, ist aber in der Praxis schlimmer, weil es auf beiden Seiten eines Roundtrips anfällt. Die Lektion, die ich auf dieser Seite immer wieder wiederhole – auch im Artikel über Broker-Provisionen –, lautet: der ausgewiesene Satz ist nicht der echte Satz.

Johns seltener Tipp

Kaufen automatisieren, nicht verkaufen

Ich habe einen Dauerauftrag vom Ersten des Monats direkt von meinem Girokonto zu Trade Republic eingerichtet, der einen einzigen ETF-Sparplan speist. Keine Entscheidungen, kein Timing, kein Zögern. Der Plan läuft auch in Monaten, in denen ich ihn vergesse. Automatisierte Verkäufe gibt es bei mir nicht: Jeder Ausstieg war manuell, mit einem klar notierten Grund in meinem Log. Automatisierung gehört auf die langweilige Seite.

Was ich vermeiden würde

Nicht hochverzinsliche Einzeltitel bei kleiner Bankroll nachjagen. Eine Dividendenrendite von 9 Prozent auf einen einzelnen Mid-Cap kann binnen einer Woche 20 Prozent fallen und vier Jahre Dividenden in einem Quartal vernichten. Ich habe 2023 mit einem einzigen Hochdividenden-Versorger 70 Euro verloren – die Lektion ist geblieben. Bei kleinen Beträgen schlagen langweilige, breit diversifizierte Tracker mutige Einzelwetten jedes Mal.

Häufig gestellte Fragen

Kann ein Dividendenplan mit 50 Euro im Monat wirklich etwas bewirken?

Nur wenn man durchhält. Fünfzig Euro im Monat bei einer Mischrendite von 4 Prozent und reinvestierten Dividenden bringen nach 12 Monaten weniger als 2,10 Euro monatliche Erträge. Entscheidend ist nicht die Auszahlung, sondern die Routine. Einen spürbaren monatlichen Posten habe ich erst nach 18 Monaten mit 900 Euro eingesetztem Kapital bemerkt.

Welche App liefert den saubersten Steuernachweis für einen deutschen Steuerpflichtigen?

Trade Republic, mit deutlichem Abstand. Die Plattform stellt eine Jahressteuerbescheinigung aus, die für die deutsche Steuererklärung vollständig vorausgefüllt ist – Abgeltungssteuer und Solidaritätszuschlag werden automatisch gemeldet. Degiro ist eine Stufe darunter: benutzbar, aber manuelle Abstimmung erforderlich. US-only-Apps wie Robinhood sind für deutsche Steuerpflichtige nicht praxistauglich, weil der Workflow mit Abgeltungssteuer und Jahressteuerbescheinigung dort nicht greift.

Sind thesaurierende ETFs besser als ausschüttende ETFs für eine kleine Bankroll?

Unter Ausnutzung des Freistellungsauftrags (1.000 Euro Sparerpauschbetrag pro Jahr) sind ausschüttende ETFs bis zur Grenze steuerfrei und geben die Gewohnheit sichtbar, was psychologisch wertvoll ist, wenn das Kapital klein ist. Darüber hinaus thesaurieren akkumulierende ETFs ohne Ausschüttungsereignis und vermeiden den Steuerabzug auf Dividenden – bei Dividenden greifen sofort 25 % Abgeltungssteuer plus Soli. Mein praktischer Kompromiss: thesaurierender ETF für den Hauptsparplan, ein kleiner ausschüttender Anteil für die Motivation.